Reverse Cash-and-Carry-Arbitrage

Was ist “Reverse-Cash-and-Carry-Arbitrage”

Eine Kombination aus einer Short-Position in einem Vermögenswert wie eine Aktie oder Ware, und einer Long-Position in Futures für diesen Vermögenswert. Reverse Cash & Carry-Arbitrage lässt sich Preisineffizienzen für denselben Vermögenswert in der Bargeld (oder Spot) und Futures-Märkten, um risikolose Gewinne zu nutzen. Der Arbitrageur oder Händler übernimmt die Lieferung der Vermögenswerte gegen den Futures-Kontrakt, die verwendet werden, um die Short-Position abdecken wird. Diese Strategie ist nur lebensfähig, wenn der Futures-Preis ist billig in Bezug auf den Spotpreis des Vermögenswertes. Das bedeutet, dass die Einnahmen aus dem Leerverkauf sollte der Preis des Futures-Kontraktes und die Kosten für die Durchführung der Short-Position in dem Vermögenswert verbundenen überschreiten.

Unsere Forex-Handel Website beschreibt investieren Begriff – ‘Reverse-Cash-and-Carry-Arbitrage “

Diese Strategie ist nur lebensfähig, wenn der Futures-Preis ist billig in Bezug auf den Spotpreis des Vermögenswertes. Das bedeutet, dass die Einnahmen aus dem Leerverkauf sollte der Preis des Futures-Kontraktes und die Kosten für die Durchführung der Short-Position in dem Vermögenswert verbundenen überschreiten.

Betrachten Sie das folgende Beispiel für Reverse Cash & Carry-Arbitrage. Angenommen, ein Vermögenswert handelt derzeit bei $ 104, während die Ein-Monats-Futures-Kontrakt wird bei $ 100 festgesetzt. Darüber hinaus monatliche Buchkosten auf der Short-Position (zB Dividenden durch die Leerverkäufer zu zahlen) belaufen sich auf $ 2. In diesem Fall würde der Unternehmer oder Arbitrage eine Short-Position in die Anlage zum $ 104 zu starten und gleichzeitig kaufen den einmonatigen Terminkontrakt zu $ ​​100. Bei Fälligkeit des Terminkontrakts, der Händler übernimmt die Lieferung der Vermögenswerte und verwendet sie, um die Short-Position in die Vermögens-, wodurch eine Arbitrage oder risikolosen Gewinn von $ 2 gewährleisten zu decken.