L’Acid-Test Ratio, également connu sous le nom de ratio rapide, est un ratio de liquidité qui mesure à quel point les actifs à court terme d’une entreprise sont suffisants pour couvrir ses passifs courants. En d’autres termes, le coefficient d’acide est une mesure de la capacité d’une entreprise à respecter ses obligations financières à court terme (actuelles). Ce guide décrira comment calculer le ratio étape par étape et discutera de ses implications.

La formule du rapport acide-test

La formule de calcul du ratio est la suivante:

Ratio acide-test – Formule 1

Les éléments suivants figurent tous au bilan d’une entreprise:

La trésorerie et les équivalents de trésorerie sont les actifs courants les plus liquides du bilan d’une entreprise, tels que les comptes d’épargne, les dépôts à terme d’une durée inférieure à 3 mois et les bons du Trésor.
Les titres négociables sont des instruments financiers liquides qui peuvent être facilement convertis en espèces.
Les débiteurs sont les sommes dues à l’entreprise pour la fourniture de biens et / ou de services aux clients.
Les passifs courants sont des dettes ou des obligations dues dans un délai d’un an.

La formule du rapport acide-test peut également être rendue comme suit:

Ratio de test d’acide – Formule 2

Où:

Les actifs courants sont des actifs qui peuvent être raisonnablement convertis en espèces en un an.
Les stocks sont la valeur des matériaux et des biens détenus par une entreprise dans l’intention de les vendre à des clients.

La logique ici est que les stocks peuvent souvent être lents et ne peuvent donc pas être facilement convertis en espèces. De plus, s’il devait être converti rapidement en espèces, il serait très probablement vendu avec une forte décote par rapport au coût de possession au bilan.
Exemple du rapport acide-test

Considérons trois sociétés hypothétiques:

Capture d’écran du modèle de rapport de test acide

Voici les calculs du rapport acide-test pour chaque entreprise:

Entreprise A: (95125 $ – 5412 $) / (75231 $ – 45232 $) = 2,99
Entreprise B: (102 343 $ – 6 454 $) / (85 010 $ – 34 142 $) = 1,89
Entreprise C: (152 342 $ – 10 343 $) / (95 010 $ – 53 434 $) = 3,42
Interprétation du rapport acide-test

Le taux d’acidité est utilisé pour indiquer la capacité d’une entreprise à rembourser ses passifs courants sans compter sur la vente de stocks ou sur l’obtention de financements supplémentaires. Les stocks ne sont pas inclus dans le calcul du ratio, car ce n’est généralement pas un actif qui peut être facilement et rapidement converti en espèces. Comparé au ratio actuel – un ratio de liquidité ou d’endettement qui inclut la valeur des stocks dans le calcul – le ratio d’acidité est considéré comme une estimation plus prudente de la santé financière d’une entreprise.

Plus le ratio est élevé, meilleure est la liquidité et la santé financière globale de l’entreprise. Un ratio de 2 implique que l’entreprise possède 2 $ d’actifs liquides pour couvrir chaque 1 $ de passif à court terme. Cependant, il est important de noter qu’un ratio rapide extrêmement élevé (par exemple, un ratio de 10) n’est pas considéré comme favorable, car cela peut indiquer que la société dispose d’un excédent de trésorerie qui n’est pas judicieusement utilisé pour développer ses activités. Un ratio très élevé peut également indiquer que les débiteurs de la société sont excessivement élevés – et cela peut indiquer des problèmes de recouvrement.

Le nombre optimal de taux d’acidité pour une entreprise spécifique dépend de l’industrie et des marchés sur lesquels elle opère, de la nature exacte de ses activités et de sa stabilité financière globale. Par exemple, un ratio d’acide relativement faible est moins significatif pour une entreprise bien établie avec des revenus de contrats à long terme, ou pour une entreprise avec un crédit très solide, de sorte qu’elle puisse facilement accéder à un financement à court terme si le besoin s’en fait sentir.

Inconvénients du rapport acide-test

Comme avec pratiquement toutes les mesures financières, il existe un certain nombre de limites et d’inconvénients potentiels à l’utilisation du ratio rapide:

Le ratio d’acide-test ne suffit pas à lui seul pour déterminer la position de liquidité de l’entreprise. D’autres ratios de liquidité tels que le ratio actuel ou le ratio des flux de trésorerie sont couramment utilisés en conjonction avec le ratio de test acide pour fournir une estimation plus complète et précise de la position de liquidité d’une entreprise.
Le ratio exclut l’inventaire du calcul car l’inventaire n’est généralement pas considéré comme un actif liquide. Cependant, certaines entreprises sont en mesure de vendre rapidement leurs stocks à un prix équitable. Dans de tels cas, l’inventaire de la société est considéré comme un actif qui peut facilement être converti en espèces.
Le ratio ne fournit pas d’informations sur le calendrier et le niveau des flux de trésorerie, qui sont des facteurs importants pour déterminer avec précision la capacité d’une entreprise à payer ses obligations à leur échéance.
Le taux d’acidité suppose que les comptes débiteurs sont facilement et rapidement disponibles pour le recouvrement, mais ce n’est peut-être pas le cas.